10月27日晚間，立志要成為“全球血糖監(jiān)測專家”的三諾生物發(fā)布公告稱，公司將聯(lián)合控股股東收購全球第六的血糖監(jiān)測產(chǎn)品提供商美國尼普洛診斷有限公司(NIPRO DIAGNOSTICS, INC.，下稱“尼普洛公司”)100%股權(quán)。公告稱，若該項并購?fù)瓿?，三諾生物將成為全球第二梯隊的血糖監(jiān)測產(chǎn)品的提供商，有力提升公司在全球血糖監(jiān)測產(chǎn)品市場的占有率。

　　盡管上述收購還需股東大會及監(jiān)管部門等審批方可執(zhí)行，但此舉標志著三諾生物正在加快其在全球市場的布局。

　　公司稱，按照雙方約定，該項交易將在2016年1月31日前進行交割。

血糖儀</a></a>失利之后 三諾生物擬收購全球第六同行" width="400" height="300" src="http://img.jianke.com/article/201510/20151029115057728.jpg" />

　　曲線并購

　　由于此前承諾的未來6個月內(nèi)不進行重大資產(chǎn)重組尚未解禁，三諾生物此次只能以“曲線”方式實施對尼普洛公司的收購。

　　公告顯示，三諾生物擬使用超募資金聯(lián)合公司控股股東李少波先生對公司全資子公司——深圳市心諾健康產(chǎn)業(yè)投資有限公司(下稱“心諾健康”)進行增資, 再通過心諾健康收購日本尼普洛株式會社 (NIPRO CORPORATION,下稱“尼普洛集團”)持有的尼普洛公司100%的股權(quán)。

　　根據(jù)三諾生物與控股股東簽署的協(xié)議，公司擬出資人民幣2.8億元(含超募資金人民幣27186.33萬元，不足部分用自有資金補足)對心諾健康增資，合計出資人民幣3億元，持有心諾健康25%的股權(quán);控股股東持有其余75%股權(quán)。

　　公告稱，20015年10月27日心諾健康與尼普洛集團簽署了《股權(quán)收購協(xié)議》，擬出資2.725億美元收購后者持有的尼普洛公司100%的股權(quán)。其中，三諾生物出資25%。

　　三諾生物在公告中披露，根據(jù)與尼普洛集團簽署的《股權(quán)收購協(xié)議》，在尼普洛公司股權(quán)交割時，尼普洛集團承諾清償標的公司的全部債務(wù)，并確保標的公司留存3250萬美元現(xiàn)金作為凈運營資本(交易雙方將根據(jù)交割日具體的現(xiàn)金及凈運營資本的數(shù)據(jù)調(diào)整交易價格);在標的公司股權(quán)交割后，尼普洛集團作為標的公司的經(jīng)銷商在全球繼續(xù)銷售標的公司的產(chǎn)品。

　　控股股東承諾，如公司愿意收購目標公司，則在本次股權(quán)收購交易全部手續(xù)完成后的一年時間內(nèi)，控股股東按本次股權(quán)收購交易實際發(fā)生的成本將其間接控制的目標公司全部股權(quán)優(yōu)先轉(zhuǎn)讓給公司。

　　本次交易尚需獲得三諾生物股東大會、中國及美國相關(guān)政府審批機構(gòu)審核通過方可實施。

　　三諾生物方面，如果項并購能獲得各方批準，根據(jù)雙方約定，將在2016年1月31日前完成該項交易的交割。

　　或跨入全球行業(yè)第二梯隊

　　如果上述交易能夠順利完成，三諾生物或?qū)⒔璐丝缛肴蛐袠I(yè)的第二梯隊。

　　公告顯示，尼普洛公司成立于1985年，總部設(shè)在美國佛羅里達州的勞德代爾堡，其在全球范圍內(nèi)開發(fā)、制造和銷售血糖監(jiān)測系統(tǒng)和糖尿病輔助產(chǎn)品，收入主要來源于血糖監(jiān)測系統(tǒng)的銷售和其他糖尿病輔助產(chǎn)品 (如糖尿病皮膚護理產(chǎn)品、糖尿病管理軟件、尿酮測試系統(tǒng)、纖維藥片和綜合維他命等)。目前，尼普洛公司在美國、加拿大、中國臺灣擁有4家全資子公司，產(chǎn)品銷往80多個國家和地區(qū)。

　　三諾生物在公告中描述，標的公司目前已經(jīng)擁有一個數(shù)量龐大、穩(wěn)定以及忠誠的患者群體;標的公司的TRUE系列產(chǎn)品是血糖監(jiān)測領(lǐng)域的知名品牌，市場認可度較高;圍繞血糖監(jiān)測設(shè)備整合糖尿病治療產(chǎn)業(yè)鏈是開發(fā)糖尿病領(lǐng)域潛在價值的重要驅(qū)動力;標的公司血糖監(jiān)測產(chǎn)品的高精度、富有競爭力的連通性以及開放式的技術(shù)平臺是在未來贏得市場份額的重要優(yōu)勢;標的公司目前的運營模式能對未來行業(yè)變化做出快速反應(yīng)。

　　根據(jù)公告披露的信息，2014年尼普洛公司營業(yè)收入為1.46億美元，根據(jù)標的公司與尼普洛集團簽署的銷售協(xié)議，經(jīng)盡職調(diào)查機構(gòu)進行調(diào)整, 標的公司2014年模擬稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為543萬美元，2015年上半年模擬稅息折舊及攤銷前利潤(EBITDA)為459萬美元。

　　三諾生物方面介紹，目前尼普洛公司的主要銷售集中在美國、加拿大等，其中在美國排名第三，僅次于強生和羅氏。如果能夠完成收購，三諾生物將借由尼普洛快速擴張其在美洲市場的占有率。更為重要的是，一旦尼普洛能夠注入，三諾生物的體量將可進入全球行業(yè)的第二梯隊，從而離其“全球血糖監(jiān)測專家”的目標更進一步。